據Wind資訊數據顯示，在6月15日至7月6日股市大跌期間，有統(tǒng)計數據的3322只券商集合理財產品中，有1781只產品收益增長（不包括零收益的產品），占比53%；1285只產品收益為負，占比超過38%，前十位的產品跌幅超過57%，最高達89%。
近四成隨大市下跌
進入牛市以來，券商集合理財收益“水漲船高”，今年一季度高達95%的產品飄紅。
伴隨著市場掉頭向下，1285只集合理財產品“應聲下跌”，占比超過38%，而跌幅過半的產品有32只。具體來看，排名后十位的分別是齊魯錦通2號次級、齊魯錦通1號次級、長江昆侖8號次級、海通季季升（2015）C、廣發(fā)恒眾眾合機電1號次級、中天匯鑫2號次級、廣發(fā)海大投資3號次級、東證資管漢得1號進取級、廣發(fā)資管翰宇投資1號B、萬聯萬年紅多因子策略2號次級B，在大跌期間，他們的凈值大跌分別為89%、75%、69%、68%、67%、67%、60%、58%、57%、57%。
“目前有些券商會做一些量化投資，以達到對沖風險的目的，這是很有必要的，否則機構也是大散戶，沒有多高的抗風險能力。”一位不愿意透露姓名的業(yè)內人士向表示。
正收益產品
增長幅度不大
在此輪下跌行情中，雖然有過半集合理財產品還是有良好的抗跌性，實現增長，但漲幅均不大，僅20只產品漲幅超過10%，其中財通雙季贏2號A2、華泰紫金泰申1號次級B款等五只產品收益超過20%。財通雙季贏2號A2漲幅為118%。
據了解，漲幅較好的產品多采取中性策略，包括期現套利和阿爾法對沖策略。抗跌性比較好的國泰君安君享重陽即采用阿爾法策略，其操盤的重陽資管在4月份大盤漲勢較好時一直保持謹慎態(tài)度，其認為大盤股的估值修復已較為充分，市場在達到4000點附近時會有回調，并且一直保持少量倉位的股指期貨空頭，通過對沖來抵御市場可能的回調風險，而近期暴跌行情開始前，重陽逐步降低了其股票倉位，并且保持股指空頭倉位來對沖市場風險。 （據投資者報） | 
